曾經(jīng)風(fēng)光一時的中國鋼鐵業(yè)開始進(jìn)入最殘酷的淘汰期。
　　9月23日，中國鋼鐵業(yè)發(fā)生了兩件標(biāo)志性大事：一件是央企中鋼集團(tuán)被報道數(shù)百億貸款逾期違約，牽涉工行和交行。中鋼集團(tuán)新聞處相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱該消息不屬實，但稱"公司有個別資金難以按期到賬。"二是螺紋鋼10月合約價格收盤2485元/噸，跌破了2500元/噸。
　　這真是令人唏噓的一幕。2010年10月，正值鋼鐵業(yè)最風(fēng)光無限的時候，中鋼集團(tuán)在北京舉辦了一次鋼鐵論壇，參會者都是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的企業(yè)家，筆者受邀發(fā)表演講，題目是《中國經(jīng)濟(jì)探大底與鋼鐵業(yè)對策》，強(qiáng)烈警告未來幾年中國經(jīng)濟(jì)將探大底，這個底比2008年深，比1997年深，中國鋼鐵業(yè)將首當(dāng)其沖，最低谷時鋼鐵業(yè)將最少去產(chǎn)能30%~40%。對此，民營企業(yè)家應(yīng)當(dāng)趕快賣掉鋼廠，有實力的國有鋼企應(yīng)當(dāng)向巴西、墨西哥等地搬遷工廠。2011年4月，在焦炭期貨上市之際，由大連商品交易所和中鋼集團(tuán)聯(lián)合在唐山舉辦的論壇上，筆者發(fā)表演講更進(jìn)一步強(qiáng)烈預(yù)警，在中國經(jīng)濟(jì)探大底的最痛苦調(diào)整期，螺紋鋼期貨的價格將跌破2500元/噸，鋼鐵廠家和貿(mào)易商必須學(xué)會做空螺紋鋼和焦炭以規(guī)避產(chǎn)業(yè)下行風(fēng)險，否則將被淘汰。
　　在這兩次會議上，筆者的"盛世危言"都曾引起一度波瀾，但絕大多數(shù)人都認(rèn)為這是危言聳聽，嘩眾取寵。唯一聽進(jìn)心里去而且立刻行動的只有一位唐山企業(yè)家，他2010年10月在北京聽到筆者預(yù)警后，2011年初就將他在唐山的兩座鋼廠賣掉了，在鋼鐵業(yè)的最高峰從容身退。后來，即便這些預(yù)測因2012年8月的上海鋼貿(mào)擔(dān)保鏈崩潰，中國大多數(shù)的鋼鐵企業(yè)仍然心存僥幸，直到今天深陷泥潭，已經(jīng)無法自拔。
　　時至今日，正像筆者過去三年反復(fù)警告的，中國鋼鐵業(yè)已經(jīng)開始了最殘酷的去產(chǎn)能期。按照歷史上美國、英國等國的經(jīng)驗。在鋼鐵業(yè)最頂峰后的回調(diào)期，鋼鐵產(chǎn)能大約要去掉30%~40%。而中國的此輪鋼鐵業(yè)泡沫要比美國等國大得多。美國最高峰的1973年，鋼鐵業(yè)產(chǎn)量約1.4億噸，而2013年中國鋼鐵產(chǎn)量7.83億噸，產(chǎn)能更是接近了驚人的10億噸。因此，在未來三年鋼鐵業(yè)最低谷，中國鋼鐵業(yè)產(chǎn)量將至少減去40%，至少2/3的鋼鐵企業(yè)將破產(chǎn)倒閉或被兼并重組，在調(diào)整完成后中國鋼企幸存者最多一二十家。由此產(chǎn)生的銀行呆壞賬將不少于2萬億元 (目前鋼鐵業(yè)總負(fù)債已達(dá)3萬億元)。
　　中國鋼鐵業(yè)出現(xiàn)如此巨大的產(chǎn)能過剩和資源浪費，"四萬億救市"難辭其咎。中國鋼鐵業(yè)規(guī)模在過去30年的持續(xù)膨脹，其基本面是中國城市化所推動的。而城市化的最主要動力是房地產(chǎn)市場化、世界工廠和人民幣升值。本來2008年中國經(jīng)濟(jì)休克和美國金融危機(jī)已經(jīng)給中國經(jīng)濟(jì)泡沫和鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩敲響了警鐘，提供了一次調(diào)整的機(jī)遇，但是其后瘋狂的"四萬億救市"，又掀起了兩輪巨大的房地產(chǎn)基建泡沫，它不僅透支了中國城市居民未來一二十年的預(yù)期收入，對消費涸澤而漁，也造成了鋼鐵等行業(yè)極其嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。
　　鋼鐵業(yè)存在大量國有企業(yè)也使得去產(chǎn)能極其艱難。各地政府為保GDP保就業(yè)，對國有鋼企不可能主動退出，非要不撞南墻不回頭，不到黃河不死心，非要窮盡地方財政信貸資源到山窮水盡的情況下，才會放棄。這必然意味著在其中消耗浪費更多的資源，全社會付出更大的代價。同時，國有鋼廠基本都被禁止使用期貨套保來對沖風(fēng)險，這使得國有鋼廠在寒冬到來的時候，沒有"套保棉襖"可以御寒，最后只能被凍僵凍死。因此，在這一輪鋼鐵業(yè)慘烈的淘汰賽之后，國有鋼廠將基本全軍覆滅，除非國家力保的特種鋼廠。

        鋼鐵業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)探大底，乃至金融危機(jī)的最早體驗者，也僅是冰山一角。過去二三十年來，特別是2008年以來，為了虛幻的GDP增長和經(jīng)濟(jì)繁榮，為了在任的政績需要，乃至不排除有人主觀為了創(chuàng)造權(quán)力尋租的機(jī)會，中國制造了巨大的房地產(chǎn)泡沫和產(chǎn)能過剩，嚴(yán)重透支國力民財、環(huán)境資源，這絕不是中國乃至地球能夠承受的。現(xiàn)在已經(jīng)到了必須還債--有人要還經(jīng)濟(jì)債財富債，有人要還政治債良心債的時候了。
　　如今在鋼鐵業(yè)，幾乎所有人對反轉(zhuǎn)繼續(xù)繁榮的幻想都已經(jīng)幻滅，在3年前被業(yè)界看成"危言聳聽"的螺紋鋼2500元/噸的底，如今已經(jīng)成為業(yè)界期盼的螺紋鋼價格的底--其實它即將成為螺紋鋼價格的新頂。3年前對2500元預(yù)測的嘲笑如今已經(jīng)變成了哀嘆。而在其他行業(yè)，比如房地產(chǎn)，仍有不少人心存幻想，希望昔日繁華賺錢如流水仍將重現(xiàn)。而不能放下幻想，不愿面對現(xiàn)實的人，他們將付出最大的財富和最沮喪的精神代價。
　　在筆者看來，中國經(jīng)濟(jì)探大底，乃至一場不亞于1990年日本式的金融危機(jī)，不僅是現(xiàn)實演繹的結(jié)果，也是某種歷史的必然，這對中國和中華民族未必是一件壞事。
　　在過去二三十年的發(fā)展中，中國人的物質(zhì)享樂消耗不斷提高，但精神道德水平不斷下滑，以至于今天各種物質(zhì)制造的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，而黃賭毒嚴(yán)重泛濫--這是一種人類文明墮落的典型癥狀。
　　如果來一場大危機(jī)，中國人物質(zhì)供給嚴(yán)重匱乏，勢必出現(xiàn)物質(zhì)享樂崩潰的危機(jī)，中國人如不想身心崩潰被淘汰，則必須主動調(diào)整(比如吃素)，提高精神道德境界(信奉宗教)，由此獲得人與自然的新平衡，人的靈魂的自我救贖。